Käteisvarojen muuntosykli (CCC) on pienyritysten likviditeetin keskeinen mittari. Käteismuunnosjakso on päivien lukumäärä raaka-aineista tai jälleenmyytävistä tavaroista maksamisen ja käteisen vastaanottamisen välillä joko kyseisestä raaka-aineesta valmistettujen tai jälleenmyytäväksi ostettujen tavaroiden myynnistä. Käteisen muuntosykli mittaa käteisvarojen ja kassan palautuksen välistä aikaa. Sykli on aika, jonka aikana varat sidotaan sykliin. CCC-toimenpide kuvaa, kuinka nopeasti yritys voi muuntaa tuotteensa rahaksi myynnin kautta. Mitä lyhyempi sykli, sitä enemmän liiketoimintaa syntyy käyttöpääomaa ja sitä vähemmän sen on lainattava.
Käteisen muuntosyklin tehokas hallinta on välttämätöntä pienyritysten omistajille. Taloustieteilijät ja yrityskonsultit mainitsevat CCC: n yhdeksi yrityksen terveyden todellisimmista mittareista etenkin kasvukausien aikana. Muut usein käytettävät suhdeluvut ja yrityksen toiminnan mittarit eivät välttämättä anna ennakkoilmoitusta kassavirtaongelmasta samoin kuin CCC. Esimerkiksi nykyiset ja nopeat tunnusluvut ovat suosittuja yritysten ja niiden pankkiirien keskuudessa. Kuitenkin ajanjaksolla, jolloin kokoelmat ovat hidastuneet, omaisuuden muutos on hidastunut eikä myyjät ole pidentäneet ehtoja aiemmin sovittujen rajojen yli, mikä on selvästi huolestuttava yhdistelmä, nykyinen suhde todennäköisesti näyttää hyvältä. Samaan aikaan nopea suhde voi jopa osoittaa parannusta tai pysyä vakaana, vaikka yrityksellä on todellakin huomattava käyttöpääoman tarve. Tämä johtuu taseen suuntautuneista nykyisten ja nopeiden suhdelukujen rajoituksista. Nämä usein käytetyt suhteet eivät toimi hyvin yrityksessä, joka käy läpi nopean ja dynaamisen muutoksen.
Edellä mainittujen mahdollisesti harhaanjohtavien mittausten sijasta pienten yritysten omistajien tulisi harkita kassan muuntosyklin käyttöä, mikä antaa tarkemman lukeman käyttöpääoman paineesta kassavirtaan. Tavoitteena on pitää CCC mahdollisimman alhaisena. Kasvukausien aikana tavoitteena tulisi olla pyrkiä ylläpitämään vakaa CCC. Ellei varasto-, luotto- tai toimittajakäytännöt muutu, nopea kasvu ei saisi aiheuttaa CCC: n kasvua. Tämän suhdelaskun helppous tekee siitä vieläkin houkuttelevamman mittarin yrityksen toiminnan seuraamiseen ja kassavirran hallintaan.
kuinka pitkä on lee min ho
Pienyritysten käteismuunnosjaksot perustuvat neljään keskeiseen tekijään: 1) päivien lukumäärä, jonka asiakkailla on maksamaan velkansa; 2) päivien lukumäärä, joka yrityksellä kestää tuotteen valmistamiseen (tai palvelun loppuun saattamiseen); 3) päivien lukumäärä, jolloin tuote (tai palvelu) istuu varastossa ennen sen myyntiä; 4) kuinka kauan pienyrityksen on maksettava myyjilleen. Seuraavia kaavoja voidaan käyttää näiden tekijöiden määrittämiseen:
- Myyntisaamispäivät - jaa saamisten saldo viimeisten 12 kuukauden myynnillä ja kerro sitten tulos 365: llä (päivien lukumäärä vuodessa).
- Varastopäivät - ota varastotase, jaa se viimeisten 12 kuukauden myytyjen tuotteiden kustannuksilla ja kerro sitten tulos 365: llä.
- Ostovelat - ota yrityksen velkasaldo, jaa se viimeisten 12 kuukauden myytyjen tavaroiden kustannuksilla ja kerro sitten saatu luku 365: llä.
Kun pienyrityksen omistajalla on nämä luvut kädessä, hän voi määrittää yrityksen kassan muuntosyklin lisäämällä saamispäivät tuotanto- ja varastopäiviin ja vähentämällä sitten velkapäivät. Tämä tekee siitä, kuinka monta päivää yrityksen käteinen on sidottu, ja se on ensimmäinen askel laskettaessa, kuinka paljon rahaa yritys haluaa turvata uudelle luottolimiitilleen.
RAAMATTU
Costa, John. 'Haastava kasvu: Kuinka pitää yrityksesi nopea laajentuminen raiteillaan.' Näkymät . Syyskuu 1997.
kim soo-hyun ikä
Neely, Andrew. Liiketoiminnan suorituskyvyn mittaaminen . Cambridge University Press, 2002.
dana alexan ja matt steffaninan häät
Sawyers, Roby ja Greg Jenkins, Steve Jackson. Johdon kirjanpito . Thomson South-Western, 2005.
'Tarvittavat numerot.' Inc. Elokuu 1999.
