Miksi Fintech on yksi lupaavimmista toimialoista vuonna 2015

On kulunut noin kaksi vuosikymmentä siitä, kun rahoitusyhtiö todella muutti maailmaa. Inc. 500 yrittäjää johtaa PayPalin varjossa kasvaneita häiriötekijöitä, jotka muuttavat liikesuhteesi rahaksi ikuisesti.

Bill Clerico on vaatimaton poikamies. Hieman, ystävällinen ja kooderi-vaalea, hän ei näytä olevan sellainen, joka nauttii TV-treffisarjan rituaalisista nöyryytyksistä. Mutta 44 minuutin ajan vuonna 2011 voit löytää Clericon Bravosta, joka lähettää hänen ulkonäönsä (`` pieni, nerdy punapää ''), hänen kolmivuotisen aloituksensa (`` Kukaan ei välitä ohjelmistoyrityksestä '') ja hänen meikkipelinsä ( 'Tiedätkö todella kuinka suudella?') Jonkinlaiseen pilkkaan Millionaire Matchmaker . `` Olin silloin sinkku ja ajattelin kiinnittäväni vähän henkilökohtaista arvokkuutta tietoisuuden lisäämiseksi '', Clerico sanoo. 'En löytänyt rakkautta.'

Se oli vain hänen viimeisin pyrkimyksensä saada ihmiset huomaamaan hänen maksuohjelmistoyrityksensä WePay. Hän oli yrittänyt rekrytoida taloudellisia käynnistyskorvauksia, mutta pyyntö tavata PayPalin perustaja Peter Thiel ei mennyt minnekään. Sitten Me maksamme kaapasi jonkin verran julkisuutta PayPal-kehittäjien konferenssissa pudottamalla sisäänkäynnille 600 kilon jääpalan - dollarilaskut koteloituna ja viesti PayPalin 'tilien jäädyttämisestä'. Hankala flirttailu todellisuus-TV: ssä oli vain seuraava askel Clericon kampanjassa, jotta maksujen käsittelyyrityksestään kuuluisikin houkuttelevampi kuin maksujen käsittelyyrityksestä.

'Ei ollut mielenkiintoista tilaa olla, kun aloitimme', Clerico muistelee. 'Näkemys oli, että siellä on vain niin vahvoja monopoleja nykyisten pankkien kannalta - eikä kukaan ole rakentanut menestyvää maksuyhtiötä PayPalin jälkeen.'

Se on varmasti mielenkiintoista tänään. Neljä vuotta myöhemmin Clerico ja WePayn perustaja Rich Aberman voivat laittaa temput niiden taakse. Viime vuoden liikevaihdolla 24,9 miljoonaa dollaria - kasvua 4 354,5 prosenttia vuoteen 2011 verrattuna - WePay (nro 62 tämän vuoden Inc. 500 -listalla Amerikan nopeimmin kasvavista yksityisistä yrityksistä) on kannattava ja tasaa yhteensä 75 miljoonan dollarin sijoittajakassalla . Redwood City, Kalifornia, on PitchBookin mukaan 220 miljoonan dollarin arvoinen.

WePay on myös keskittynyt nopeasti kehittyvään markkinarakoon. Kaikki luottokorttilahjoitukset, jotka olet tehnyt joukkorahoitussivustoilla, kuten GoFundMe tai CrowdRise, on käsiteltävä. WePay hoitaa kyseisen askartelun paremmin kuin useimmat. Tämä saa yrityksen valmiiksi kasvamaan samalla nopeudella kuin asiakkaansa. Clerico sanoo, että liiketoiminta on kaksinkertaistunut tai jopa kolminkertaistunut tänä vuonna.

WePay on yksi monista rahoituslähtöisistä startup-yrityksistä, jotka hallitsevat sijoituksia: Pelkästään rahoituspalveluluokasta neljä on listan 20 ja 27 parhaan joukossa, ja niiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2014 oli 850,7 miljoonaa dollaria. Nämä yritykset ovat ensimmäisten joukossa huomanneet valtavan mahdollisuuden keksiä uudelleen finanssipalveluala. Kyseinen ala on tällä hetkellä toiseksi suurin häiriökohde terveydenhuollon jälkeen tämän vuoden Inc. 500: n toimitusjohtajien tutkimuksen mukaan (katso '' Missä suuret mahdollisuudet elävät '').

Rahoitus on pitkään pidetty erittäin teknisenä, hyvin säännellynä toimialana, jota hallitsevat jättimäiset pankit, jotka vastustavat häiriöitä - lukuun ottamatta satunnaista maailmanlaajuista romahdusta. Ylimmän palvelun kysyntä on voimakasta, ja sitä herättää laaja turhautuminen suurten pankkien kanssa; tarjonta kasvaa, mikä johtuu osittain rahoitustyypeistä, jotka haluavat tehdä jotain muuta kuin ponnistelua samoissa suuryrityksissä. ('En usko, että kukaan nauttii sijoituspankkiirista', naurahtaa Clerico, joka teki aikaa Goldman Sachsissa ja Jefferiesissä.) Ja matalat korot ovat tehneet pääomasta, monien rahaan liittyvien startup-yritysten raaka-aineeksi, halvan ja runsaan.

Ehkä tärkeintä, asiakkaat ovat omaksuneet idean mobiilin, on-demand-talouden nousun ansiosta. 'Maailma on nykyään paljon enemmän yhteydessä toisiinsa kuin 15 tai 20 vuotta sitten. Käytettävissä olevat työkalut - halpa varastointi, halpa tietojenkäsittely ja upea analytiikka - ovat muuttuneet, sääntely-ympäristö on muuttunut, ja ihmisillä on paljon mukavampaa hallita rahaa ja liiketoimintaa verkossa '', sanoo Sequoia Capitalin kumppani Pat Grady. . Hänen riskipääomayrityksensä tekee usein vedonlyöntiä tässä maailmassa investoimalla PayPalista Squareen Prosperiin (nro 86) - ja Grady näkee valtavia mahdollisuuksia. 'Jos haluat unelmoida vähän, koko rahoitusjärjestelmä voidaan tehdä uudelleen yritysten kanssa, joita näemme tänään', hän sanoo.

Ja kuinka iso, lihava kohde heidän on uusittava. Goldman Sachs arvioi, että alkutekijät voivat varastaa jopa 4,7 biljoonan dollarin vuotuisen tulon ja 470 miljardin dollarin voiton vakiintuneilta rahoituspalveluyrityksiltä. Jopa murto-osa markkinaosuudesta edustaa merkittävää liiketoimintaa, joten sijoittajat putoavat kaikkialle tukemaan uusia tulokkaita. Tai päästä itseensä: Goldman on niin vaikuttunut fintechistä, että se käynnistää oman online-lainaustoimintonsa. Pääomasijoittajat sijoittivat 23,5 miljardia dollaria globaalisti fintechiin kahden viime vuoden aikana Santanderin, Oliver Wymanin ja Anthemis Groupin arvioiden mukaan: '' Tästä investoinnista 27% on ollut kuluttajalainoja, 23% maksuja ja 16% yrityslainoja Tutkijat kirjoittivat tuoreessa raportissaan ja lisäsivät: 'Fintechillä on kaksi ainutlaatuista myyntipistettä: tietojen parempi käyttö ja kitkaton asiakaskokemus.'

Joissakin suhteissa yrittäjät mullistavat fintechin yrittäjille. Voit saada seuraavan yrityslainasi Lending Clubilta, OnDeckiltä tai Kabbageiltä, ​​se kestää ikuisesti -pankin; Sen sijaan, että etsimään kiinnostusta pääomasijoitusyhtiöihin tai muihin perinteisiin sijoittajiin, voit nyt katsoa Kickstarteria, Indie & ujo; gogoa tai CircleUpia. Square, Stripe tai WePay voivat käsitellä yrityksesi tapahtumia vähemmän päänsärkyä. Ja voit hallita rahojasi automaattisesti Betterment- tai Wealthfront-palvelussa etkä maksaa sijoitusneuvonnasta, joka saattaa olla markkinoiden parempi. Voit jopa aloittaa rahan korvaamisen itse käyttämällä Coinbase-, Circle- ja muita digitaalisen valuutan vaihtoehtoja.

Fintech-yrittäjien, kuten pienyritysten luotonantoalustan Kabbage (toimitusjohtaja 36) Rob Frohweinin, näkemyksessä online-luotonannon ei pitäisi olla paikka, johon menet, kun muut hylkäävät sinut. Sen pitäisi olla ensimmäinen paikka, johon näytät, kun haluat kasvaa. ' Teknologian asianajaja Frohwein aloitti atlantalaisen Kabbage-yhtiön vuonna 2009 finanssialan veteraanin Kathryn Petralian ja tieto- ja turvallisuusyrittäjän Marc Gorlinin kanssa. Perustajat huomasivat, että verkossa on niin paljon enemmän tietoa, että he ajattelivat voivansa käyttää sitä lainanantamiseen pienyrityksille, jotka eivät muuten saisi luottoa - ja tekemään niin melkein muutamassa minuutissa, eivätkä 24 tunnin tai niin yrittäjien viettämänä, keskimäärin hakenut pankkilainoja. Viisi vuotta myöhemmin Kabbage on kasvanut 40,2 miljoonan dollarin vuotuiseen liikevaihtoon - kasvoi 6722,4 prosenttia kolmen vuoden aikana. 'Olemme oikeastaan ​​vasta tämän renessanssin alkuvaiheessa vaihtoehtoisessa luotonannossa', Frohwein sanoo. 'Ja odotan innolla päivää, jolloin sitä ei kutsuta vaihtoehtoiseksi.'

Tuo päivä lähestyy. Viime vuoden lopussa online-markkinapaikka Lending Club ja pienyritysten lainanantaja OnDeck Capital olivat molemmat julkisia, listautumisantit, joihin melkein kaikki perustajat, sijoittajat ja analyytikot viittasivat vahvistamaan, mitä fintech-yrittäjät voivat saavuttaa - ja niiden vaikutuksia. jo.

Kysy vain WePay: lta. Se alkoi yrityksenä, joka ratkaisi pienen rahamäärien siirtämisen pienen ongelman. Oletetaan, että halusit helpottaa kavereidesi rahan keräämistä hiihtomatkojen varaamiseen: Se oli asia, jonka Clerico lähti ratkaisemaan Abermanin kanssa, hänen fuksi-kämppiksensä Boston Collegessa vuonna 2003. Valmistuttuaan Aberman lähti lakikouluun New Yorkiin Yliopisto ja Clerico sijoituspankkitoimintaan, jossa hän aloitti työskentelyn startup-toimitusjohtajien kanssa. Nämä kokoukset antoivat hänelle yrittäjävirheen - ja työ (ja jotkut luottokortit) antoivat hänelle tarpeeksi rahaa WePayn siemenrahastoon. Vuonna 2008 ystävät aloittivat liiketoimintansa.

WePay on nyt erilainen yritys. Loppuvuodesta 2013 perustajat tekivät riskialttiin panoksen joukkorahoituksen tulevaisuuteen - ja sulkivat WePayn alkuperäisen ryhmämaksuliiketoiminnan, vaikka tämän segmentin osuus oli 40 prosenttia liikevaihdosta. Sen sijaan WePay nollautui kulissien takana tapahtuvaan maksujen käsittelyyn, joka alkoi pienenä sivuliiketoimintana, mutta oli nopeasti ohittanut kuluttajapuolen kasvun. Kun lahjoitat ystäväsi sairaalalaskuille GoFundMe-palvelussa tai vuokraat lastenhoitajan Care.com-sivustolta, WePay kerää rahaa luottokortiltasi ja saa sen vastaanottajalle ottamalla maksun (kilpailukykyinen 2,9 prosenttia kokonaismäärästä, plus 30 senttiä) ) matkan varrella.

Se osoittautui erittäin taitavaksi vedoksi. Joukkorahoitusmaksut ovat räjähtäneet ja nousivat 3,9 miljardista dollarista vuonna 2013 9,5 miljardiin dollariin vuonna 2014 konsulttiyrityksen Massolutionin mukaan - mikä ennustaa, että tämä määrä lähes kaksinkertaistuu jälleen tänä vuonna. Mitä verkkokaupat tekivät PayPalille, GoFundMe-talouden nousu näyttää tekevän WePaylle.

-

'Hikoilen jännityksestä.' Syyttää alkukesän Manhattanin kosteutta, syyttää täynnä olevaa hipsterhotellin aulaa, syyttää hänen nopeaa kahden espressojuomansa kulutusta, mutta Max Levchin syyttää aihetta: maksujen käsittely.

Se on ollut yli tunti, ja PayPalin perustaja on tuskin pysähtynyt hengitykseen. Vaikka Thiel on saattanut olla haluttomia tapaamaan joitain mahdollisia PayPalin seuraajia, Levchin on väsymättä innoissaan uusista talousinnovaattoreista. WePay on yksi heistä - hän on sijoittaja. 'Peterillä ja minulla oli aivan päinvastaiset reaktiot PayPal-kokemukseen' ', Levchin kertoo mieleen keskustelun heti, kun molemmat miehet olivat lähteneet. Thiel kertoi hänelle: '' Olen uupunut enkä halua enää koskaan koskettaa tätä alaa. '' Ja sanoin: 'Kaipaan sitä jo.' '

Thiel on sittemmin saanut takaisin innostuksensa - hän on sijoittaja Stripeen, suurempi kilpailija WePaylle, samoin kuin Levchin. Mutta hänen ilmeinen aikaisempi varovaisuutensa sektorista heijastaa sen kauhistuttavaa kokemusta. Lähes kahden vuosikymmenen aikana PayPalin käynnistämisen ja Lending Clubin vuoden 2014 listautumisannin välisenä aikana kukaan muu ei ole keksinyt täysin finanssimaailmaa Yhdysvalloissa.

Nyt Levchin on yksi niistä vedonlyönneistä, että tämä uusi startup-joukko, mukaan lukien hänen oma, voi järjestää rahayksikön uudelleen - ja tehdä siitä läpinäkyvämmän ja kuluttajaystävällisemmän prosessin aikana. Hänen vuonna 2013 perustetulla Affirmilla on suuret tavoitteet: '' Viime kädessä pidämme itseämme täyden palvelun pankkina '', hän sanoo.

Se on melko tapa edetä. Vahvista ensimmäinen kohdennettu kuluttajalaina, ja tänä vuonna se haarautui opintolainoihin koodereille. Sen ensimmäinen tuote yrittää korvata vähittäiskauppiaiden saamat korkeakorkoiset luottokortit online-erälainoilla, joita asiakkaat voivat hakea ostaessaan. Levchin myöntää, että hän ei ole keksinyt koko etenemissuunnitelmaa - varsinkaan kuinka siirtyä pankkitoiminnan raskaalle sääntelytaakalle. 'Siihen kuluu varmasti jonkin aikaa', hän sanoo. 'Valehtelen, jos sanoisin, että tiedän tarkalleen, miten saamme FDIC: n tämän ja SEC: n.'

kuinka vanha Gavin Butler on

Samaan aikaan Levchin lyö vetoa useista yrityksistä, jotka voivat muuttaa ekosysteemiä, mukaan lukien WePay. Mutta hän on myös innoissaan 800 kilon gorillan - tai ehkä pääjalkaisten - fintech-saapumisesta selvästi vähemmän yrittäjällisestä taustasta. 'Valokeilan jakaminen Goldman Sachsin kanssa ei ole huono asia', hän sanoo. `` He houkuttelevat enemmän huomiota ja enemmän sijoittajan rahaa teollisuuteen. '' Ja potentiaalisesta kilpailunäkökulmasta katsottuna 'kukaan ei ole vaarassa joutua sääntelijöiden piiskaamaan kuin vampyyri-kalmari'.

Silti fintech-maailma on merkitty startupilla, jotka isompi kala (Mint, Venmo, Braintree) nielaisi tai upposi: henkilökohtainen talouspäällikkö Wesabe, verkkopankki PerkStreet ja Bitcoin-pörssi BitInstant ovat muutamia tuomittuja. Erityisesti jälkimmäinen törmäsi sääntelyviranomaisiin: BitInstant oli varhain johtava syntymässä olevilla digitaalisen valuutan markkinoilla, mutta perustaja Charlie Shrem palvelee tällä hetkellä kahden vuoden vankeutta liittovaltion rahanpesusta. Lisää fintech-tarkastuksia on tulossa: Valtiovarainministeriö käynnisti äskettäin tutkimuksen online-luotonannon käytännöistä.

'Yksi asia, josta olen todella huolissani, olisi huonot toimijat, jotka saastuttavat allasta, ja heikentävät sijoittajien luottamusta siihen, mitä me kaikki teemme', sanoo Prosperin toimitusjohtaja Aaron Vermut. Hänen pitäisi tietää; hän on viettänyt viimeiset kaksi vuotta auttaessaan yritystään kynsimään takaisin säätimen käynnistämästä lähes kuolemasta. 10 vuotta sitten Chris Larsenin ja John Witchelin perustama Prosper oli ensimmäinen Yhdysvaltain verkkoluotonmyyntipaikka ennen edes Lending Clubia. Mutta vuonna 2008, kun arvopaperimarkkinakomissio päätti, että Prosper ja Lending Club myivät arvopapereita eikä vain antaneet lainoja, yksi hoiti valvontaa paremmin kuin toinen. Lainausklubi keskeytti nopeasti liiketoimintansa SEC: n huolenaiheiden ratkaisemiseksi ja aloitti uudelleen paremmilla ehdoilla sääntelyviranomaisten kanssa; Prosper reagoi hitaammin ja sai lopulta lopettamismääräyksen. Larsen lähti vuonna 2012, ja vuoden 2013 alkuun mennessä Prosperilla oli väliaikainen toimitusjohtaja, äskettäin epäonnistunut rahoituskierros, särkymätön hallitus ja ryhmäkanne oikeusjuttuihin liittyen yhtiön arvopapereiden myyntiin.

'Vau, tämä sekaisin juttu kuulostaa siltä, ​​mihin voisimme todella upottaa hampaamme', Vermut muistelee ajattelua. Hän ja hänen isänsä, Stephan, yhdessä kumppaninsa Ron Suberin kanssa olivat juuri myyneet päävälitystoimintansa Wells Fargolle ja kaipasivat uutta projektia. He sijoittivat 3 miljoonaa dollaria, saivat Sequoian johtaman sijoittajaryhmän alukselle vielä 17 miljoonalla dollarilla ja aloittivat käännöksen.

Tänä keväänä Prosper sulkeutui 165 miljoonan dollarin kierroksella ja arvosti yrityksen olevan lähes 2 miljardia dollaria. Prosper elää nyt nimensä mukaisesti: Liikevaihto oli vuonna 2014 81,3 miljoonaa dollaria - kasvoi 3618,1 prosenttia kolmen vuoden aikana - ja Vermut ennusti kesäkuussa, että Prosper 'saavuttaa lähes 200 miljoonaa dollaria' tänä vuonna. 'Tulimme ymmärtämällä, että joko aiomme tehdä siitä todella suuren menestyksen tai aiomme rikkoa sen', Vermut sanoo. `` Ja tulimme melko lähelle pari kertaa - mutta voin rehellisesti sanoa, että se on nyt suurempi kuin luulimme koskaan saavansa. ''

WePay on myös mielessään suurempi; äskettäinen 40 miljoonan dollarin rahoituskierros auttaa sitä laajentumaan Australiaan, Iso-Britanniaan ja lopulta muualle Länsi-Eurooppaan. 'Palvelemme joitain isoja, globaaleja joukkorahoitussivustoja ja markkinapaikkoja, ja haluamme auttaa heitä siirtämään rahaa ympäri maailmaa', Clerico sanoo.

Hänen näkemyksensä maailman maksuja käsittelevästä dominoinnista herättää edelleen jonkin verran kiusaamista, vaikka se ei nykyään ole kaapelilla - tai romanttisten väärinkäyttäjien kustannuksella. Clerico on nyt 'onnellisessa kihloissa jonkun kanssa, jota en tavannut näyttelyssä', Boston College -luokkatoveri ja Facebook-rekrytoija, jonka hän tapasi heidän viisivuotisessa yliopistokokouksessaan.

Mutta luopuessaan WePayn alkuperäisestä liiketoiminnasta ja sen alkuperäisestä tavoitteesta yksinkertaistaa hiihtomatkojaan, Clerico on supistettu käyttämään tylsiä vanhoja laskentataulukoita ja pankkisiirtoja seuratakseen ryhmänsä hiihtokustannuksia. Hänen ystävänsä 'pilkkaavat minua nyt, koska WePay ei enää tee ryhmämaksuja', hän sanoo. 'Saan aina sähköpostin valittamalla:' Voi, jos vain olisi helppo tapa kerätä rahaa. '

Kun WePay haluaa tuoda jopa 75 miljoonaa dollaria liiketoimintaan tänä vuonna, näyttää siltä, ​​että hän on löytänyt sellaisen.

Perkstreet
Puomi ja rintakuva
Asiakkaat rakastivat tätä verkkopankkia ja sen anteliaita palkintoja - joiden ylläpito maksaa liikaa. Se suljettiin vuonna 2013.

Kannella
Toinen taso
Pienyritysten lainanantaja julkistettiin vuonna 2014 ja vahvisti startup-yritysten markkinat, jotka tarjoavat kalliita mutta nopeita luottoja yrittäjille.

BitInstant
Liekki
Tämän varhaisen Bitcoin-käynnistyksen tukivat Winklevoss-kaksoset, mutta se tuli sääntelyvalvonnan alaiseksi ja suljettiin vuonna 2013. Sen perustaja on nyt vankilassa rahanpesusta.

Kolikkopohja
Kartoittaa uutta aluetta
Yksi menestyneimmistä Bitcoiniin liittyvistä startup-yrityksistä, tätä virtuaalista valuutanvaihtoa tukevat sekä riskipääomat että pankit.

Neliö
Pakonopeus
Matkapuhelinyhtiö muutti tapaa, jolla pienyritykset hyväksyivät maksuja, mutta on myös kamppailen tuotteiden takaiskujen ja paljon huhutun listautumisannin kanssa.

Me maksamme
Uusi reitti
Kulutusmaksuyrityksenä perustettu WePay siirtyi vuonna 2013 joukkorahoitussivustojen maksujen käsittelyyn - ja se on noussut siitä lähtien.

Menestyä
Myöhäinen toipuminen
Yksi varhaisimmista online-luotonannon innovaattoreista, se horjui sääntelyn alaisuudessa, mutta aloitti paluun vuonna 2013, ja sen arvo on nyt 1,9 miljardia dollaria.

Parannus
Autopilotti
Tämä 'robo-neuvonantaja' pilkkaa muun muassa Wealthfrontia rakentaakseen halvemman, teknologiaan perustuvamman varallisuudenhoitoyrityksen.

Älä pelkää
Ohut ilma
Mint.comin edeltäjä, tämä henkilökohtaisen talouspäällikkö aloitti toimintansa vuonna 2006, mutta menetti maineensa tunnetuimmalle kilpailijalle ja lopetti toimintansa vuonna 2010.

Raita
Kiipeily nopeasti
Viiden vuoden ikäinen maksuprosessori, jonka arvo on 5 miljardia dollaria, on saanut nousun sellaisilta asiakkailta kuin Facebook, Twitter, Apple ja Kickstarter.

Lainausklubi
Ylös ja poissa
Vuoden 2014 listautumisannollaan online-lainamarkkinat vahvistivat rooliaan tämän fintech-sukupolven johtajana.

Ripistä
Sisääntulo
Mobiilimaksujen käynnistys houkutteli kohinaa ja yli 30 miljoonaa dollaria korkean tason sijoittajilta ennen tuotteiden kääntämistä ja korkean profiilin johtajien verenvuotoa.

ZestRahoitus
Tavoitteena korkea
ZestFinance, joka myy kalliita kulutuslainoja ihmisille, jotka eivät muuten voi saada luottoa, laajentaa datapalvelujaan Kiinaan - ja on tämän vuoden Inc. 500 -listalla nro 192, jonka liikevaihto vuonna 2014 oli 51 miljoonaa dollaria.

Nopea pääoma
Vauhdin saaminen
Pienyritysten rahoitusyhtiö, joka tarjoaa suhteellisen kalliita, mutta nopeita käteisennakoita, on tämän vuoden Inc. 500 -listalla nro 64, ja sen liikevaihto vuonna 2014 oli 27,5 miljoonaa dollaria.