Pääomapartnerin valinta voi olla yksi merkittävimmistä ja vaikuttavimmista päätöksistä, joita yrittäjä tekee. Useimmissa tapauksissa kasvusijoittaja on aktiivinen ääni yrityksen päätöksissä ja voi hyvässä tai pahassa tapauksessa ohjata yrityksen suuntaa useiden vuosien ajan.
Lisätään tähän tosiasia, että kasvuvaiheessa olevien sijoittajien kokonaisuus - riskipääomasta ja perinteisestä kasvupääomasta esoteerisempiin vaihtoehtoihin - on räjähtänyt viimeisen kymmenen vuoden aikana ja monet yrittäjät ovat jättäneet naarmuja päänsä kohtaan, miten lähestyä prosessia.
Hyvä uutinen on, että kasvupääoman markkinat ovat suuret, monipuoliset ja tarjoavat useita vaihtoehtoja. Menestyvän yrittäjän on kuitenkin kysyttävä oikeita kysymyksiä lähestyttäessä kumppanin valintaprosessia.
KasvuKorkki julkaisi äskettäin vuoden 2017 luettelon 40 alle 40-vuotiaita kasvusijoittajia siinä on sijoitusammattilaisia, jotka ovat erottautuneet laajemmasta vertaisryhmästä ja edustavat kaikkein poikkeuksellisimpia ammattilaisia kasvuinvestointien alalla.
Seuraavat viisi kasvusijoittajaa ovat esimerkillisiä GrowthCapin vuoden 2017 rankingissa esitetyistä ja ovat eronneet lähestymistavassaan.
1. Nehal Raj, kumppani, TPG
Nehal liittyi TPG: hen vuonna 2006 ja johtaa tällä hetkellä yrityksen teknologiainvestointikäytäntöä maailmanlaajuisesti. Nehalin vastuu kattaa suuret sekkiteknologian pääomasijoitukset, perinteisen kasvupääoman ja sosiaalisiin vaikutuksiin liittyvät sijoituskaupat.
Uransa aikana TPG: ssä Nehal on toteuttanut 15 sijoitusta yrityksen Capital, Growth and Rise -rahastoihin. Nehal on tällä hetkellä C3 IoT: n, Domon, EverFin, Mediwaren, Noodle Analyticsin (puheenjohtaja), Sutherland Global Servicesin ja Zscalerin johtaja. Merkittävän sijoitusaktiviteetin lisäksi Nehal on menestyksekkäästi irtautunut useista sijoituksista, joilla on vaikuttava tuotto sijoitetulle pääomalle.
Aikaisemmin hän toimi Aptina Imagingin (ostanut ON Semiconductor), CCC Information Services -yrityksen (Advent Internationalin hankkima), Decision Insight Information Groupin (osti CoreLogic), IMS Health (julkinen), Intergraph (ostanut Hexagon AB) ja Symbility Solutions (julkinen).
Nehalin menestys johtuu paitsi hänen syvällisestä ymmärryksestään ohjelmistotilasta - etenkin terveydenhuollon tietotekniikan, tietoturvan, big datan, tekoälyn ja IoT: n - myös hänen erillisestä käytännön kumppanuudestaan kohdeyritysten kanssa.
Sijoituskohde: Perinteiset pääomasijoitus- ja kasvupääomamahdollisuudet teknologiasektorilla.
2. Bob Nye, toimitusjohtaja, JMI Equity
Bob liittyi JMI-tiimiin vuonna 2005. Sillä on laaja kokemus ohjelmistoista useilla segmenteillä, ja Bob on toteuttanut 10 kauppaa, jotka edustavat yli 330 miljoonan dollarin sijoitettua pääomaa koko uransa ajan.
Bob on myös onnistuneesti irtautunut kuudesta sopimuksesta, joissa hänellä oli kriittinen rooli strategisen ohjauksen tarjoamisessa johtoryhmille arvon lisäämiseksi, jotta tuotot ylittäisivät alan keskiarvot. Esimerkiksi Bob auttoi aikaisempaa kohdeyritystä rekrytoimaan kokeneen johtoryhmän, nelinkertaistamaan tulot, siirtymään toistuvaan tulomalliin ja myymään lopulta julkisesti noteeratulle ostajalle houkuttelevalla arvostuksella.
Bob istuu tällä hetkellä Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access ja Mid-Atlantic Venture Association hallituksissa.
Sijoituskohde: Kasvupääomamahdollisuudet ohjelmistoissa.
kuinka vanha jim irsay on
3. Han Sikkens, toimitusjohtaja, Summit Partners
Han liittyi Summit Partnersiin vuonna 2004 ja johtaa tänään yrityksen eurooppalaisia investointeja Summitin Lontoon toimiston päällikkönä. Vuodesta 2004 lähtien Han on sijoittanut lähes miljardi dollaria pääomaa 11 yritykseen.
Hän työskentelee teknologia-alan yritysten kanssa keskittyen erityisesti luokkajohtajien, nopeasti kasvavien yritysten tunnistamiseen yritysohjelmistoissa, kyberturvallisuudessa, Internetissä ja rahoitustekniikassa.
Hanin sijoituskokemus sisältää muun muassa Avast, Darktrace ja 360T, ja hän on saanut syvällisen käsityksen kasvuvaiheessa olevien yritysten tukemisesta, kun ne pyrkivät laajentumaan kotimarkkinoidensa ulkopuolelle ja luomaan globaalin läsnäolon.
Tämä opinnäytetyö toteutettiin Summitin sijoituksella Flow Traders -yritykseen, joka loi 24 tunnin globaalin kaupankäynnin valmiudet ennen IPO: n toteuttamista Euronextissa markkina-arvoltaan yli 1,6 miljardia euroa vuonna 2015.
Sijoituskohde: Kasvupääomamahdollisuudet rahoitustekniikassa, kyberturvallisuudessa ja yritysohjelmistoissa.
4. Jenny Baxter Moser, kumppani, TSG-kuluttaja
Jenny liittyi TSG Consumeriin vuonna 2007, kun hän oli suorittanut MBA-tutkintonsa Harvard Business Schoolissa. Hän on aiemmin työskennellyt Bain & Companylla strategiakonsultointiroolissa.
Vaikka Jenny työskentelee useilla kuluttajaryhmillä TSG: llä, hänellä on laaja kokemus kauneuden, vaatteiden ja verkkokaupan alalta. Hän on ottanut aktiivisen roolin TSG: n digitaalisen neuvontaverkoston rakentamisessa, vahvistanut yrityksen nykyisiä hankintatoimia ja toiminut mentorina nuoremmille työntekijöille.
Jennyn TSG: n aikana yritys on onnistuneesti kerännyt kolme rahastoa, mukaan lukien nykyinen rahastonsa, TSG7, noin 2,5 miljardin dollarin sitoutuneella pääomalla.
Jenny on ollut henkilökohtaisesti mukana TSG: n investoinneissa Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kosmetiikka, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE ja Backcountry.
Sijoituskohde: Kasvumahdollisuudet eri kuluttajaryhmissä.
5. Dominic Ang, perustaja, Turn / River Capital
Dominic perusti Turn / River Capitalin vuonna 2012 seuraamalla rooleja Vector Capitalissa ja Advent Internationalissa. Turn / River perustettiin keskittyen selvästi sijoittamiseen nopeasti kasvaviin SaaS-yrityksiin ja auttamaan niitä lisäämään mittakaavaa markkinoinnin, hinnoittelun, myynnin ja uudistusten optimoinnilla.
Uransa aikana Dominic on toteuttanut yli 15 kauppaa, jotka edustavat yli 500 miljoonan dollarin sijoitettua pääomaa. Alusta lähtien Turn / River on tuottanut tuottoja, jotka sijoittavat sen kasvavan omaisuuseräluokan kärkeen.
Uusien sijoitusten ja irtautumisten kannalta merkittävä vetovoima rahasto todennäköisesti jatkaa kilpailijoidensa parempaa tuottamista samalla, kun se tarjoaa vaikuttavia tuloksia kasvuvaiheen yrityksille.
Sijoituskohde: Kasvupääomamahdollisuudet SaaS-yritysten kanssa, jotka voisivat käyttää apua myynnissä ja markkinoinnissa.
