Tärkein Muu Sarbanes-Oxley

Sarbanes-Oxley

Enron Corporation, erittäin arvostettu ja nopeasti kasvava energia-alan yritys, haki konkurssia 2. joulukuuta 2001. Se oli kasvattanut tulojaan lähes 600 miljoonalla dollarilla vuosina 1994–2001. Tämä oli tullut tunnetuksi alle kuukautta aiemmin. Enronista, jonka varat olivat 62,8 miljardia dollaria, tuli Yhdysvaltain historian suurin konkurssi. Sen osakekanta oli 72 senttiä 2. joulukuuta. Se oli ollut yli 75 dollaria osakkeesta vuotta aiemmin. Sijoittajat menettivät miljardeja ja työntekijät menettivät säästöjään. Tasan 241 päivää myöhemmin, 30. heinäkuuta 2002, presidentti allekirjoitti lain vuoden 2002 julkisen yhtiön kirjanpitouudistuksesta ja sijoittajansuojasta. Lain kaksi pääsponsoria olivat senaattori Paul Sarbanes (D-MD) ja edustaja Michael G. Oxley (R -VAI NIIN). Lainsäädännössä oli siis lyhyt nimi Sarbanes-Oxley Act of 2002, joka myöhemmin lyhennettiin nimellä SOX tai SarbOx. Useimpien arvopaperilainsäädännön tarkkailijoiden mielestä SOX: ää pidetään tärkeimpänä uutena lakina, joka on annettu vuoden 1934 arvopaperilain antamisen jälkeen.

kuinka vanha chrisette michele on

Enronin epäonnistuminen olisi estetty, jos yrityksen tarkastuksissa olisi havaittu kirjanpitoon liittyviä sääntöjenvastaisuuksia tai jos yhtiötä olisi vaadittu julkistamaan tapahtumat, joita ei ole suoraan otettu huomioon taseessa. Yrityksessä käytetyt kannustimet ja palkkiot sekä kaupankäynti Enroniin epätarkasti liittyvien tahojen kanssa vaikuttivat massiiviseen epäonnistumiseen. Lisäksi sisäpiirikauppaa käytiin loppupuolella, kun työntekijöitä, jotka pitävät osakeyhtiöitä osana eläkkeitään, ei voitu kaupata niillä niin sanotun sähkökatkon aikana.



Sarbanes-Oxley oli pääasiassa reaktio tähän epäonnistumiseen. Kuitenkin samana ajanjaksona WorldComin, kaukopuhelinyhtiön ja monipuolisen laitevalmistajan Tycon yhtä dramaattiset todelliset tai odottavat konkurssit vaikuttivat lainsäädännön sisältöön. SOX käsittelee näin ollen 1) tilintarkastus- ja kirjanpitomenettelyjen uudistamista, mukaan lukien sisäinen valvonta, 2) yritysjohtajien ja vastuuhenkilöiden valvontavastuuta sekä eturistiriitojen, sisäpiirikauppojen sääntelyä ja erityisten palkkioiden ja palkkioiden ilmoittamista, 3) osakeanalyytikkojen kiinnostus, 4) tietojen aikaisempi ja täydellisempi paljastaminen kaikesta, mikä suoraan tai epäsuorasti vaikuttaa tai saattaa vaikuttaa taloudelliseen tulokseen, 5) asiakirjojen vilpillisen käsittelyn kriminalisointi, tutkimuksiin puuttuminen ja julkistamista koskevien sääntöjen rikkominen ja 6) vaatimus toimitusjohtajat varmentamaan taloudelliset tulokset henkilökohtaisesti ja allekirjoittamaan liittovaltion tuloveroasiakirjat.

YHTEENVETO SÄÄNNÖKSISTÄ

Sarbanes-Oxley hallinnoi julkisesti noteerattu yrityksille. Sen tarkoituksena on suojata sijoittajia, joiden oletetaan olevan yksityisomistuksessa olevien yritysten sijoittajien sijasta kauempana hallinnosta ja siten haavoittuvampia. SOX koskee kaikkia yrityksiä, kaiken kokoisia, joiden osakkeilla käydään julkista kauppaa (joko pörssissä tai tiskillä); siten se koskettaa myös tiettyä pienten yritysten joukkoa.

Säädöksellä on 11 otsikkoa, ts. Pääosastot. Nämä puolestaan ​​on jaettu osiin. Esimerkiksi IV osaston jaksot alkavat 401 §: llä ja päättyvät 409 §: ään. On yleistä käytäntöä viitattaessa säädöksiin viittaamalla jaksojen numeroihin. Jotkut kohdat ovat kiistanalaisia ​​tai vaikeita kuin toiset, ja ne mainitaan useammin artikkeleissa. Esimerkki on SOX: n osa 404, joka käsittelee sisäisiä kirjanpidon valvontatoimia - mikä on aiheuttanut merkittäviä tietojenkäsittelykuluja. Seuraavissa selityksissä osittaiset viitteet jätetään pois. Seuraavassa on otsikkokohtainen yhteenveto.



I osasto - Julkisen kirjanpidon valvontalautakunta

I osasto perustaa riippumattoman julkisen kirjanpidon valvontalautakunnan, joka toimii Arvopaperimarkkinakomission yleisessä valvonnassa. PAOB: n tehtävänä on julkisesti noteerattujen yhtiöiden tilintarkastajien, uusien yhtiöiden rekisteröinti, sääntely, tarkastaminen ja yleinen valvonta. PAOB on velkaa alkuperänsä Enronin konkurssin aikana esiin tulleista epäonnistumisista. Hallitus rahoittaa itse palkkiot, jotka sillä on oikeus periä.

II osasto - Tilintarkastajien riippumattomuus

Seuraava on osasto II, joka säätelee erityisesti tilintarkastusyritysten käyttäytymistä. Sen tärkeimmät säännökset rajoittavat tarkasti tilintarkastusyrityksiä harjoittamasta tilintarkastusasiakkailleen korvaustoimintaa, joka on suppeasti tarkastetun tilintarkastuksen rajojen ulkopuolella. Tällaisia ​​'ulkopuolisia' toimintoja ovat palvelujen tarjoaminen, kuten kirjanpito, kirjanpito, rahoitustietojärjestelmien suunnittelu, arvioinnit ja monet muut työpaikat. Tämä kielto perustuu käsitykseen, jonka mukaan tilintarkastusyhteisöihin voidaan vaikuttaa tarkastaa käytännöt puolesta asiakkaalta, jolta he hankkivat muuta kannattavaa liiketoimintaa. II osaston muissa säännöksissä edellytetään, että tilintarkastuskumppaneita vaihdetaan viiden vuoden ajan asiakkaan tilintarkastuksen jälkeen (jotta suhteet eivät muuttuisi liian mukaviksi) ja kielletään myös tarkastettavan yrityksen taloushallinnon virkamiehet palveluksessa tilintarkastusyhteisössä.

III osasto - Yritysvastuu

III osastossa täsmennetään julkisten yritysten vastuut talous- ja kirjanpitokäyttäytymisessä. Se edellyttää, että yritykset perustavat tarkastusvaliokunnat, jotka koostuvat riippumattomista hallituksen jäsenistä, joilla ei ole taloudellisia siteitä yritykseen; heille voidaan tietysti maksaa hallituksen tehtävät. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan on molempien todistettava tarkastuskertomusten perustana olevan tilinpäätöksen olennainen oikeellisuus. Se kieltää virkamiehiä ja hallituksen jäseniä yrittämästä epäasianmukaisesti vaikuttaa tarkastuksiin. Jos tilinpäätöstä on tarkistettava väärinkäytösten vuoksi, toimitusjohtaja ja talousjohtaja menettävät bonuksia tai kannustimia tai voittoja arvopaperimyynnistä. Johtajat ja virkamiehet voidaan evätä palveluksesta tiettyjen SEC-vaatimusten rikkomisen vuoksi. Vaikka eläkerahaston kaupankäynti on keskeytetty ('pimennysjakso'), sisäpiirikauppa on myös kielletty - säännös, joka häiritsee myös Enronia, jossa sisäpiiriläiset käyvät kauppaa eläkerahastojen jäädyttämisen aikana.



IV osasto - Tehostetut taloudelliset tiedot

IV osaston tarkoituksena on saada yritykset tekemään julkisia liiketoimia, joista ei ennen vaadittu keskustelua, kuten taseen ulkopuoliset liiketoimet (sellaiset, jotka osittain aiheuttivat Enronin epäonnistumisen) ja suhteet 'konsolidoimattomiin yhteisöihin', jotka voisivat vaikuttaa yhtiön talouteen. SEC: n tehtävänä on myös tutkia asiaa tarkemmin. Johtajien, upseerien ja osakkeenomistajien, joilla on vähintään 10 prosentin omistusosuus, vaaditaan julkistamaan tietyt liiketoimet - kuten erityiset bonukset ja osake-avustukset tai suuret varastot. Yrityksiä ei saa lainata kenellekään johtajalle tai johtajalle (mikä toistaa WorldComissa löydetyn ongelman). Otsikko kehottaa myös yrityksiä, joilla on eettiset säännöt, julkaisemaan nämä säännöt. Muutokset taloudellisissa olosuhteissa on ilmoitettava reaaliajassa. Toinen tärkeä osaston vaatimus on, että jokaisessa vuosikertomuksessa on oltava erityiskertomus sisäisestä valvonnasta. Tällaiset tarkastukset on perustettava ja ylläpidettävä ja arvioitava sitten vuosittain. (Tämä on ”kallis” jakso 404.) Tällainen valvonta koostuu erityisistä menetelmistä testata taloudellisia raportteja ja tietoja niiden totuuden ja johdonmukaisuuden määrittämiseksi.

V osasto - analyytikkojen eturistiriidat

Arvopaperianalyytikot, jotka suosittelevat arvopapereiden ostoa yleisölle, käsitellään V osastossa. Siinä vaaditaan, että kansalliset arvopaperipörssit ja rekisteröityjen arvopapereiden yhdistykset laativat ja hyväksyvät säännöt analyytikoiden eturistiriidoista. Otsikon tarkoituksena on estää tilanteita, joissa suotuisia suosituksia tosiasiallisesti 'ostetaan' jonkinlaisten epäsuorien palvelusten avulla.

VI ja VII osasto - SEC Role and Studies

Nämä otsikot käsittelevät SEC: n roolia ja määrittelevät suoritettavat tutkimukset.

VIII osasto - Vastuu yritys- ja rikospetoksista

VIII osaston mukaan asiakirjojen tuhoaminen ja petollisten asiakirjojen luominen on rikos liittovaltion tutkimusten estämiseksi. Se valtuuttaa tilintarkastajat pitämään kaiken tarkastukseen liittyvän paperityön viiden vuoden ajan. Se muuttaa arvopaperipetosvaatimusten vanhentumisaikaa ja laajentaa ilmiantajien suojaa niihin, jotka luovuttavat läheisesti hallussaan olevia yritystietoja osapuolille oikeudenkäynnissä. VIII osastossa perustetaan myös uusi rikos arvopaperipetoksista, joista voidaan määrätä jopa 10 vuoden vankeusrangaistus ja sakot.

kuinka vanha jacquie lee on

IX osasto - Valkokaulusrangaistuksen parannukset

Tunnetuin IX osaston säännös on, että pääjohtajalle ja talousjohtajalle on vahvistettava SEC: lle tehdyt taloudelliset raportit, joiden on ilmoitettava, että raportit ovat arvopaperilain mukaisia ​​ja sisältävät kaikki olennaiset näkökohdat yhtiön talouteen. Tämän säännöksen rikkomiseen liittyy 500 000 dollarin sakko ja enintään viisi vuotta vankeutta. Muut tämän osaston säännökset koskevat posti- ja pankkipetoksia, mikä tekee rikokseksi virallisten menettelyjen häiritsemisen ja tietojen muuttamisen. antaa SEC: lle oikeus vaatia tuomioistuimen määräämää maksujen jäädyttämistä yrityksen johtajille, edustajille ja työntekijöille; ja antaa SEC: n estää arvopaperipetoksista tuomitut henkilöt pitämästä virkaa julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yhtiön johtajana.

X osasto - yhteisöveroilmoitukset

Tämä osasto edellyttää, että toimitusjohtaja allekirjoittaa yritysveroilmoitukset.

XI osasto - Yrityspetokset ja vastuuvelvollisuus

Tämä osasto, jonka kongressi oikeuttaa nimellä 'Corporate Fraud Accountability Act of 2002', muuttaa nimenomaisesti Yhdysvaltojen säännöstöä siten, että rekisterien väärentäminen ja virallisiin menettelyihin puuttuminen ovat rikos ja asettaa rangaistuksen tästä rikoksesta (sakko tai vankeusrangaistus enintään 20 vuotta). Se antaa SEC: n valtuutuksen jäädyttää väliaikaisesti ylimääräiset maksut yrityksen johtajille, virkamiehille, edustajille ja työntekijöille turvallisuuslakirikkomusten tutkinnan aikana ja kodifioi SEC: n oikeuden kieltää arvopaperipetoksista tuomitut henkilöt toimimasta julkisen sektorin johtajana tai virkamiehenä yhtiö.

kuinka vanha on brandi maxiell

TÄRKEIMMÄT DOS JA EI

Sarbanes-Oxley voidaan myös vähentää 13 annokseen ja kiellettyyn - toimitetaan tässä vain viitteenä ja muistutuksina. Tarpeetonta sanoa, että julkisen kaupankäynnin kohteena olevalla yrityksellä on hyvä toteuttaa SOX-vaatimus vasta tutkittuaan itse lakia asiantuntijoiden avulla. Luettelo on seuraava:

  1. Tilintarkastusyritykset on rekisteröitävä. Heidän on tehtävä vain tarkastuksia. Jos he tekevät muuta työtä yrityksessä, heidän on tehtävä ei tehdä tarkastuksia kyseiselle yritykselle.
  2. Yhtiön tarkastusvaliokunnan jäsenten on oltava riippumattomia hallituksen jäseniä.
  3. Osakeanalyytikoihin sovelletaan eturistiriitoja koskevia sääntöjä.
  4. Yritysten on ilmoitettava kaikki asiaankuuluvat tiedot, jotka voivat millään tavalla vaikuttaa yrityksen talouteen, joko taseen sisällä tai sen ulkopuolella.
  5. Yritykset eivät saa lainata rahaa johtajille tai johtajille.
  6. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan palkkiot, palkkiot ja voitonjako raportoidaan yleisölle.
  7. Sisäpiirikaupat on julkistettava välittömästi.
  8. Sisäpiiriläiset eivät saa käydä kauppaa yhtiön osakkeilla eläkerahastojen seisokkien aikana.
  9. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan on vahvistettava taloudelliset raportit.
  10. Taloudellisiin raportteihin on liitettävä erityiskertomus sisäisestä valvonnasta ja arvio niiden toimivuudesta.
  11. Liittovaltion tuloverotuksen on oltava toimitusjohtajan allekirjoittama.
  12. Ilmoittajat on suojattava.
  13. Rikkomisten on maksettava suuremmat sakot ja vietettävä pidempään vankilassa kuin tähän asti.

KEHITYS JA KUSTANNUKSET

Alkuvuodesta 2006 Sarbanes-Oxleyn toteutus oli hyvässä vauhdissa. Yritysten julkisen kirjanpidon valvontalautakunta oli toiminnassa ja oli julkaissut väliaikaiset standardit 16. huhtikuuta 2003 alkaen. Toteuttamiskustannukset ovat näkyneet dramaattisimmin tietotekniikkakustannuksina, jotka tukevat jakson 404 noudattamista (kirjanpidon valvonta). Wikipedia ilmoitti SOX-artikkelissaan, jossa vedottiin Financial Executives International (FEI) -tietoihin ja joka perustui 217 yritykseen, joiden liikevaihto oli yli 5 miljardia dollaria, keskimääräisen noudattamisen olevan 4,36 miljoonaa dollaria yritystä kohden. Yritysten, joiden tulot ovat pienemmät, noudattamisesta aiheutuvat kustannukset ovat keskimäärin 1,9 miljoonaa dollaria. Lausunto Sarbanes-Oxleyn kokonaiseduista on jaettu. Jotkut väittävät, että julkisesti noteerattujen yritysten rahoitustoiminta on edelleen vakavasti alisäänteltyä, kun taas toiset katsovat, että SOX oli välttämätön, mutta jotkut sen vaatimukset eivät ole kustannustehokkaita.

RAAMATTU

'Lintuperspektiivi Enronin tuhoon.' American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Saatavilla osoitteesta http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Haettu 20. huhtikuuta 2006.

Yritysten julkisen kirjanpidon valvontalautakunta (PCAOB). PCAOB-verkkosivu. saatavilla http://www.pcaobus.org/index.aspx . Haettu 20. huhtikuuta 2006.

'Sarbanes-Oxley Act.' Wikipedia. saatavilla http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Haettu 21. huhtikuuta 2006.

'Yhteenveto Sarbanes-Oxley Actista vuonna 2002.' American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Saatavilla osoitteesta http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Haettu 20. huhtikuuta 2006.

Yhdysvaltain kongressi. Sarbanes-Oxley Act of 2002 . saatavilla http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Haettu 20. huhtikuuta 2006.